МВФ: Все повече банки са застрашени от криза заради рисковете около AI

Международният валутен фонд предупреждава, че при тежък икономически сценарий делът на активите в уязвими банки ще нарасне, въпреки рекордните печалби в сектора

Рязък спад в оценките на компаниите за изкуствен интелект, по-висока доходност по държавните облигации и забавяне на икономиката могат да отслабят капиталовите позиции на кредиторите
Делът на световните банкови активи в уязвими кредитни институции нараства до 22% при стресовия сценарий на МВФ спрямо 18% година по-рано
Азиатските банки извън Китай са изправени пред най-сериозен спад на капитала, следвани от европейските кредитори
Експозицията на американските банки към небанкови финансови институции достига 134% от капитала от първи ред спрямо 119% преди година

Според Международния валутен фонд (МВФ)

при най-тежък сценарий повече банки по света биха се оказали на ръба на финансови затруднения в сравнение с преди година.

Фондът предупреждава, че рисковете, свързани с изкуствения интелект (AI), могат да застрашат стабилността на кредиторите дори на фона на рязко нарастващите печалби.

Последният стрес тест на МВФ оценява как банките биха издържали на срив на пазара, свързан с AI, рязко покачване на доходността по държавните облигации и икономическо забавяне.

При този сценарий 22% от банковите активи в световен мащаб биха били съсредоточени в 110 „уязвими“ кредитни институции.

При тях коефициентът на основния капитал би паднал под 7% или под по-високия праг, приложим за най-сложните в структурно отношение банки в света.

При стрес теста от миналата година 18% от банковите активи бяха съсредоточени в 88 „уязвими“ кредитори при неблагоприятни пазарни условия. Атанасиос Вамвакидис от МВФ заяви, че сценариите за всяка година отразяват рисковете, смятани за най-значими към съответния момент, като оценката се основава на обща методология.

Тази година рисковете за световната икономика се засилиха заради нарушенията в енергийните доставки, опасенията от балон при AI и нарастващата доходност по облигациите.

„Това е добро напомняне, че не бива да приемаме устойчивостта за даденост“, каза Вамвакидис. Той добави, че анализът трябва да послужи като предупреждение за регулаторните органи, които „обмислят промени в регулациите“. САЩ поведоха международната вълна от дерегулация, която допринесе за рекордни печалби на банките и щедри плащания към акционерите.

Стрес тестовете – които не публикуват резултати за отделни кредитни институции – моделират представянето на банките в рамките на тригодишен период, белязан от задълбочаване на геополитическото напрежение, фрагментиране на търговията и затруднения в енергийните доставки. Сценарият включва и „рязка преоценка на оценките на активите, свързани с AI“.

По-малките банки и част от големите кредитори са най-уязвими

Уязвимите банки са „концентрирани сред по-малките институции и ограничен брой големи банки“, посочва МВФ. Азиатските банки, без тези в Китай, биха претърпели най-сериозен спад на капитала при разглеждания сценарий, следвани от европейските кредитори.

Банките в Северна Америка се очертават като по-устойчиви, тъй като високите им печалби биха позволили възстановяване на капиталовите им буфери.

Връзките на банките с небанковите финансови институции засега се оценяват като „управляеми“, но „могат да се окажат източник на уязвимост“.

Експозициите към небанковия финансов сектор създават допълнителни рискове

МВФ отбелязва, че при определена група северноамерикански банки с по-голям обем кредитиране към небанкови финансови институции (NBFI) сценарият би довел до „значително изчерпване на капитала“.

Експозицията на американските банки към небанкови финансови институции, включително усвоените и неусвоените кредитни ангажименти, е нараснала до 134% от капитала им от първи ред (Tier 1) спрямо 119% преди година.

Показателите за Европейския съюз и Обединеното кралство са значително по-ниски. Сравнението обаче вероятно е непълно, тъй като в САЩ има много по-голяма достъпност на публични данни.